اثر تقلبات اسعار النفط على عوائد مؤشرات الاسواق المالية -دراسة قياسية بين الدول المصدرة والدول المستوردة خلال الفترة 2008-2018

Abstract

تهدف هذه الدراسة الى تحديد مدى تأثير تقلبات أسعار النفط على عوائد السوق المالي السعودي كدولة مصدرة مقارنة بتأثيرها على عوائد السوق المالي الفرنسي كدولة مستوردة . باستخدام بيانات زمنية اسبوعية : بحيث تم اسقاط هذه الدراسة على اسعار النفط (brent) كمتغير مستقل وكل من مؤشر السوق المالي السعودي (tasi) ومؤشر السوق المالي الفرنسي(cac40) كمتغيرات تابعة, كما قمنا بدراسة الارتباط الشرطي الديناميكي بينهما, حيث توصلنا الى ان السوق المالي الفرنسي حقق عوائد مالية أكبر من نظيرتها السعودية. وايضا تستمر الارتباطات الديناميكية بين كل من عوائد السوق المالي السعودي والفرنسي وعوائد تقلبات أسعار النفط بالاستمرار لفترة طويلة المدى The objective of this study is to determine the impact of oil price fluctuations on the returns of the Saudi financial market as an exporter compared to the impact on the returns of the French financial market as an importing country. Using weekly data: this study was dropped on oil prices (brent) as an independent variable and both the Saudi Stock Market Index (tasi) and the French Financial Market Index as dependent variables (cac40) We also studied the dynamic correlation between them, as we concluded that the French financial market achieved greater financial returns than its Saudi counterpart Also the Dynamic correlations between the Saudi and French financial market returns and oil price fluctuations continue to persist for the long term.