دور البنك المركزي في تنظيم السيولة المصرفية لدى البنوك التجارية دراسة حالة بنك الجزائر (2000-2017)

Abstract

تعالج الدراسة كيفية تنظيم السيولة المصرفية في البنوك التجارية من طرف البنك المركزي, حيث يعتبر موضوع تنظيم السيولة المصرفية من المسائل المعقدة التي تواجه البنوك, فانخفاضها يؤدي إلى عدم توافر السيولة لمقابلة السحوبات وإرتفاع مستوياتها يولد مشكل فائض السيولة بسبب عدم توافر الطرق لاستثماره وتوظيفه. فقد قمنا بتحليل أدوات بنك الجزائر في ظل تغيرات السيولة المصرفية للفترة 2000-2017. حيث تم تشخيص واقع فائض السيولة المصرفية لدى البنوك الجزائرية 2000-2014، كما تم عرض وتقييم الأدوات المستخدمة من طرف بنك الجزائر في مواجهة فائض السيولة طيلة الفترة والمتمثلة في سعر الخصم، الإحتياطات الإجبارية، أداة استرجاع السيولة و التسهيلة الخاصة بالوديعة المغلة للفائدة, حيث توصلنا إلى أن كل الأدوات السابقة كانت فعالة في امتصاص الفائض ما عدا أداة سعر الخصم لم تكن فعالة ونشطة منذ بداية الفترة. أما الفترة 2015-2017 فقد شهدت نقصا في السيولة, حيث أوقف بنك الجزائر عمليات إسترجاع السيولة و خفض معدل الإحتياطي الإجباري و إعادة تنشيط عمليات اعادة الخصم و من ثمة اللجوء إلى التمويل غير التقليدي و هو الذي كان له الأثر الكبير في ضخ السيولة. La présente étude traite de la manière de réguler la liquidité bancaire dans les banques commerciales par la Banque centrale. En effet , le sujet de la régulation de la liquidité bancaire est l'une des questions les plus compliquées auxquelles les banques sont souvent confrontées car si elles ont une diminution de liquidité , cela provoquera un problème de retraits, par contre , si elles ont une augmentation , cela créera un problème de l'excédent en raison du manque des moyens pour l'investir. Nous avons analysé les outils de la Banque d'Algérie à la lumière de l'évolution de la liquidité bancaire pour la période 2000-2017. Là où l'excédent de liquidité des banques a été diagnostiqué dans les banques algériennes de 2000 à 2014, les outils utilisés par la Banque d'Algérie ont également été présentés et évalués par rapport à l'excédent de liquidité de la période, à savoir le taux d'escompte, les réserves obligatoires, l'outil de récupération de liquidité et la facilité de dépôt de liquidité. Le fait que tous les instruments précédents ont efficacement absorbé l'excédent, à l'exception de l'instrument du taux d'actualisation, n'est plus efficace ni actif depuis le début de la période. La période 2015-2017 a été marquée par une pénurie de liquidités, La Banque d'Algérie a mis un terme à la récupération des liquidités, réduit le taux de réserve et réactivé le processus de déduction, et a eu recours à un financement non conventionnel, ce qui a eu un impact significatif sur l'injection de liquidités.