Fréquence D’estimation De La Fonction De Volatilité Déterministe : Application Sur Des Options D’achat Européennes Sur L’indice S&p 500

Abstract

tLe but de cette étude est de vérifier si l’augmentation de la fréquence d’estimation de la fonction de volatilité déterministe du modèle ad hoc Black & Scholes aboutit à une meilleure évaluation des options d’achat sur S&P500. A cette fin, nous avons comparé entre une estimation unique, mensuelle et hebdomadaire du modèle. Nos résultats démontrent qu’il n’est pas nécessaire d’opter pour une estimation hebdomadaire pour les options très dans la monnaie et dans la monnaie. En revanche, il est préférable d’utiliser une estimation hebdomadaire pour les options à la monnaie.