أثر جاذبية محافظ الاستثمار على ربحية البنوك التجارية: دراسة اختبارية على البنوك التجارية الأردنية للفترة من 2012-2014

Abstract

تهدف هذه الدراسة إلى بيان أثر جاذبية محافظ الاستثمار على ربحية البنوك التجارية المدرجة في بورصة عمان للأوراق المالية، وقد أجريت الدراسة على كافة البنوك التجارية الاردنية المدرجة في السوق المالي الاردني والتي بلغ عددها 13 بنك للفترة 2014-2012، حيث قام الباحث أولا باحتساب مخاطر المحفظة الاستثمارية وعائد المحفظة الاستثمارية ومعامل النفور من المخاطر Risk Aversion وقيمة المنفعة Utility Value لهذه البنوك والتي تمثل المتغير المستقل, والعائد على الاستثمار والعائد على حقوق الملكية كمتغيرات تابعة. ثم تم اجراء تحليل مالي بهدف التعرف على أثر جاذبية محافظ الاستثمار على ربحية البنوك التجارية وقد جاءت نتيجة التحليل متطابقة مع نتائج التحليل الاحصائي الذي تم إجراءه باستخدام معادلة الانحدار البسيط والانحدار المتعدد للتعرف على الاثر ومعامل الارتباط بيرسون للتعرف على العلاقة ما بين المتغير المستقل والمتغيرات التابعة. وكانت أهم نتائج الدراسة تتمثل بما يلي: * عدم وجود أثر ذو دلالة احصائية عند مستوى (α≤0.05) لعائد المحفظة الاستثمارية على كل من العائد على الاستثمار والعائد على حقوق الملكية؛ * وجود أثر ذو دلالة احصائية عند مستوى (α≤0.05) لمخاطر المحفظة الاستثمارية على كل من العائد على الاستثمار والعائد على حقوق الملكية؛ * عدم وجود أثر ذو دلالة احصائية عند مستوى (α≤0.05) لمعامل النفور من المخاطر على كل من العائد على الاستثمار والعائد على حقوق الملكية؛ * عدم وجود أثر ذو دلالة احصائية عند مستوى (α≤0.05) لقيمة المنفعة على كل من العائد على الاستثمار والعائد على حقوق الملكية؛ * وجود أثر ذو دلالة احصائية عند مستوى (α≤0.05) لعناصر جاذبية محافظ الاستثمار مجتمعة (معامل النفور من المخاطر وقيمة المنفعة وعائد المحفظة ومخاطر المحفظة معا) على كل من العائد على الاستثمار والعائد على حقوق الملكية This study aims to demonstrate the impact of investment portfolio attracriveness on commercial banks Profitability. The study sample consists of Jordanian commercial banks of (13 Bank) for the period between 2012-2014; it relies on the annual financial reports of the banks. To achieve the study objectives, the researcher used the qualitative methodology based on an empirical study . The researcher used many statistical descriptive methods (such as means, standard deviations and percentage) in addition to the use of both simple and multiple regression analysis in testing the hypotheses of the study. After a processing and analysing the study data and testing its hypotheses, the study revealed a number of results, including: -There is no statistically significant effect for portfolio return on both the return on investment and the return on equity. -There is a statistically significant effect for portfolio risk on both the return on investment and the return on equity. -There is no statistically significant effect for the risk aversion on both the return on investment and the return on equity. -There is no statistically significant effect for the utility value on both the return on investment and the return on equity. -There is a statistically significant effect for investment portfolio attractiveness elements (portfolio return and portfolio risk and risk aversion and utility value together) on both the return on investment and the return on equity