أثر الأدوات المالية على تكلفة مخاطر السوق: دراسة قياسية لبنك BNP PARIBAS للفترة (2000-2022)

Abstract

هدفت هذه الدراسة إلى التعرف على أثر الأدوات المالية على تكلفة مخاطر السوق، حيث استخدام هذه الأدوات يعمل على تخفيض تكلفة مخاطر السوق. فتم أخذ البنك الفرنسي BNP PARIBAS كحالة للدراسة لفترة زمنية حددت من بداية نشأة البنك إلى غاية 2022، لأنه يستخدم مختلف الأدوات المالية لإدارة المخاطر، وباعتباره أيضا من أهم البنوك في أوروبا والعالم، لمقاومته الأزمات وتميزه عن منافسيه. وباستعمال برنامج EXCEL، والبرنامج الإحصائي EVIEWS 10 لتحليل البيانات، توصلت الدراسة إلى أنه يوجد اثر معنوي ذو دلالة إحصائية للأدوات المالية على تكلفة مخاطر السوق في المدى القصير والطويل، عند مستوى معنوية ( α=0.05). حيث أثبتت الدراسة أن استخدام الأدوات المالية لها تأثير عكسي وقوي على تكلفة مخاطر السوق. This study aimed to identify the impact of financial instruments on market risk cost, where the use of these instruments works to reduce the cost of market risks. The French bank BNP PARIBAS was taken as a case study for a period defined from the beginning of the bank's establishment until 2022 because it uses various financial instruments to manage risks and is also one of the most important banks in Europe and the world, known for its crisis resistance and distinguishing features from its competitors. Using EXCEL and statistical software EVIEWS 10 for data analysis, the study found that there is a statistically significant impact of financial instruments on market risk cost in both short and long term at a significance level (α =0.05). The study demonstrated that the use of financial instruments has a strong inverse effect on market risk cost.