تحليل الكفاءة السعرية لبورصة قطر للأوراق المالية عند المستوى الضعيف

Abstract

تهدف هذه الدراسة إلى اختبار كفاءة بورصة قطر للأوراق المالية عند المستوى الضعيف، أي اختبار فرضية السير العشوائي لسلسلة مؤشر بورصة قطر للأوراق المالية، من خلال بيانات فصلية، باستخدام: اختبار التوزيع الطبيعي، اختبار ديكي ـ فولر الموسع، اختبار فيليبس بارون، اختبار الارتباط الذاتي، اختبار الاستقلالية ABS، اختبار أثر التباين الشرطي غير المتجانس ARCH. وقد توصلت الدراسة إلى أن سلسلة مؤشر بورصة قطر للأوراق المالية، غير مستقرة، كما أن مشاهداتها تمتاز بالاستقلالية، إضافة إلى أنها تمتاز بتباين شرطي متجانس، أي عدم وجود أثر التباين الشرطي غير المتجانس ARCH، وعليه فإن سلسلة مؤشر بورصة قطر للأوراق المالية تمتاز بالسير العشوائي، ومنه فإن بورصة قطر للأوراق المالية كفؤة عند المستوى الضعيف.