تمويـل المقاولات الصغـرى والمتوسطة بالمغرب: الـواقع والآفـاق Financing Smes In Morocco: Reality And Prospects

Abstract

تعدَّدت المواضيع والدراسات التي تناولت بالبحث والتَّحليل الأسباب الحقيقية التي تقف حاجزًا أمام تأهيل المقاولات الصغرى والمتوسطة لكي تلعبَ دورها الفعال في تحقيق التنميّة الاقتصادية والاجتماعيَّة المنوطة بها. وقد شغل موضوع إشكالية تمويل هذا النوع من المؤسسات حيِّزًا مهمًا ضمن هاته الدِّراسات والأبحاث؛ وذلك باعتباره عائقًا أساسيًا يَحُدُّ من تطوّرها ونموّها. ورغم الجهود المبذولة لتسهيل ولوجها للتَّمويل البنكي التقليدي (باعتبار البنوك المصدر التمويلي الرئيسي لهذه المقاولات)، وذلك عبر توفير مجموعة من البرامج والآليات والوسائل القانونية في هذا السياق، إلا أنها ما زالت تعاني كثيرًا من عدد من المعيقات التَّمويلية. لذا يبرز التمويل التشاركي (الإسلامي) كبديل تمويلي معاصر، يلائم حاجياتها وكذا خصوصياتها وطموحاتها الحالية والمستقبلية. وتهدف هذه الورقة إلى البحث في واقع التمويل البنكي التقليدي للمقاولات الصغرى والمتوسطة بالمغرب، والأسباب التي جعلته تمويلًا محدودًا وغير ملائم لها، بالإضافة إلى البحث في الآفاق التي يفتحها التمويل التشاركي (الإسلامي) لتجاوز إشكالات تمويلها وتطورها، وهو ما جعلنا نقف على المحاور الكبرى التي شكّلت العمود الفقري لهذا البحث ومن بينها نذكر الآتي:  بسط واقع حصيلة التَّمويل التقليدي للمقاولات الصغرى والمتوسطة في المغرب.  التعرف على الأسباب المتحكِّمة في محدودية التمويل البنكي لهذه الفئة من المقاولات.  استشراف آفاق المستقبل لتجاوز إشكالية تمويل المقاولات الصغرى والمتوسطة بالمغرب، وذلك في ظلِّ اعتماد قانون للبنوك التشاركية بالبلد، وهو ما سيشكِّل إسهامًا حقيقيًا - إن شاء الله- في تحقيق مقاصد سامية في هذا المجال من حيث الفاعلية والتنمية والمرونة والاستمرارية، استدراكًا للأخطاء السابقة التي لا يزال يتخبط فيها التمويل التقليدي اليوم بجميع أشكاله وألوانه. Topics and studies dealing with research and analysis have identified the real causes that stand in the way of the qualification of small and medium-sized enterprises in order to play an effective role in achieving their economic and social development. The issue of funding for this type of institution has been an important part of these studies and research, as it is a major impediment to its development and growth. Despite efforts to facilitate their access to traditional bank finance (as the main funding source for these businesses), by providing a range of legal programs, mechanisms and tools in this context, they continue to suffer from a number of funding bottlenecks. Therefore, participatory financing (Islamic) emerges as a contemporary financing alternative, tailored to its needs as well as its current and future specificities and ambitions. The aim of this paper is to look at the reality of traditional bank finance for small and medium-sized enterprises in Morocco, and the reasons why it has limited and inappropriate funding, in addition to looking at the horizons opened by the participatory finance (Islamic) to overcome the forms of financing and development, which made us stand The major axes that formed the backbone of this research include the following: • To simplify the reality of the traditional financing of small and medium-sized enterprises in Morocco. • Identify the reasons for the limited bank finance for this category of contracting. • Looking ahead to overcome the problem of financing small and medium enterprises in Morocco, with the adoption of a law on participatory banks in the country, which will make a real contribution-hopefully-in achieving lofty goals in this field in terms of effectiveness, development, flexibility and continuity, To offset past mistakes in which traditional financing is still mired in all its forms and colours.