The Impact of Governance on Trade:Acase study of Algeria, Tunisia and Egypt

Abstract

"الملخص على الرغم من الثراء الأدبي حول العلاقة بين الفساد والتجارة، غير أن حسم ذلك تجريبا لا يزال بكتنفه الغموض. تهدف هاته الأطروحة لدراسة أثر مستويات الحوكمة على الأداء التجاري بين البلدان. نفحص بشكل خاص على الجزائر، تونس ومصر مع 58 شريكا تجاريا خلال الفترة 2000 -2022. نستخدم في قياس أثر الحوكمة على التجارة نموذج الجاذبية المعزز، والمقدر بواسطة نماذج البائل الساكن في المرحلة الأولى، ثم نماذج البائل الديناميكي في المرحلة الثانية. نعبر عن مستوى الحوكمة بالمؤشرات الستة للحوكمة العالمية: الصوت والمساءلة، جودة التنظيم، الاستقرار السياسي وغياب العنف/الإرهاب، سيادة القانون، فعالية الحكومة، مكافحة الفساد. تكشف النتائج أن التحسينات في الحوكمة، وخاصة في جودة اللوائح التنظيمية وفعالية الحكومة وجهود مكافحة الفساد، لها تأثير إيجابي ذو دلالة إحصائية على أداء التجارة. والجدير بالذكر أن الحد من الفساد يبرز كمحرك رئيسي لنمو التجارة من خلال خفض تكاليف المعاملات غير الرسمية وتعزيز ثقة المستثمرين. في المقابل، يُظهر عدم الاستقرار السياسي تأثيرًا سلبيًا من خلال تعطيل القدرة على التنبؤ بالسوق وزيادة علاوات المخاطر. وبناءً على هذه النتائج، توصي الدراسة بتعزيز مبادئ الحوكمة بهدف التقليل من تكاليف التجارة وبالتالي زيادة التجارة. علاوة على ذلك، تُرسي الدراسة أساسًا لبحوث مستقبلية حول الآثار الاقتصادية الأوسع لإصلاحات الحوكمة في مختلف القطاعات."Abstract Despite the rich literature on the relationship between corruption and trade, conclusive empirical results remain elusive. This paper examines the impact of governance levels on trade performance across countries. We specifically examine Algeria, Tunisia, and Egypt, along with 58 trading partners, over the period 2000-2022. To measure the impact of governance on trade, we use the enhanced gravity model, which is estimated using static panel models in the first stage and dynamic panel models in the second stage. We measure governance levels using six indicators of global governance: voice and accountability, regulatory quality, political stability and absence of violence/terrorism, rule of law, government effectiveness, and control of corruption. The results reveal that improvements in governance, particularly in regulatory quality, government effectiveness, and anti-corruption efforts, have a statistically significant positive impact on trade performance. Notably, reducing corruption emerges as a key driver of trade growth by reducing informal transaction costs and enhancing investor confidence. Conversely, political instability has a negative impact by impairing market predictability and increasing risk premiums. Based on these findings, the study recommends strengthening governance principles to reduce trade costs and thus increase trade. Furthermore, the study lays the foundation for future research on the broader economic impacts of governance reforms across various sectors."