بوحبل, عز الديندبي, علي2020-03-292020-03-292019-12-31مقال بمجلة رؤى اقتصاديةhttps://dspace.univ-eloued.dz/handle/123456789/5632مقال - مجلة رؤى اقتصاديةتهدف هذه الدراسة إلى الكشف عن تكامل وارتباط أسواق الأوراق المالية لدول مجلس التعاون الخليجي، من أجل ذلك اعتمدنا على بيانات فصلية تمتد من الربع الأول لعام 2010 حتى الربع الرابع لعام 2016 ، مستخدمين مجموعة من الاختبارات الإحصائية متمثلة في: اختبار ديكي فولر الموسع، اختبار التكامل المشترك لجوهانسن، واختبار السببية لغرانجر. توصلت الدراسة إلى أن أسواق الأوراق المالية لدول مجلس التعاون الخليجي متكاملة، وهذا ما أدى إلى تحقيق معامل ارتباط مرتفع نوعا ما، كما بين اختبار السببية أن اغلب العلاقات بين أسواق الأوراق المالية لدول مجلس التعاون الخليجي أحادية الاتجاه مما يدل على أنها في بداية مشوارها للتكامل Abstract: This study aims at revealing the integration and correlation of GCC stock markets. Therefore, we have relied on quarterly data from the first quarter of 2010 to the fourth quarter of 2016 using a set of statistical tests consist of the following: Expanded Dicky Fuller test, JOHNSON'S JOINT INTEGRATION TEST and GARANGER'S CAUSING TEST. The study concluded that the stock markets of the GCC countries are integrated, which led to achieving a relatively high coefficient of correlation. The causal test showed that most relations between the GCC stock markets are one-way, indicating that they are at the beginning of their path of integration.Arتكامل مشترك، تكامل أسواق الأوراق المالية، تكامل مالي، دول مجلس التعاون الخليجي. الترميز الاقتصادي ) JEL :) F33 ؛ F360 ؛ D7Joint Integration; Stock Market Integration; Financial Integration; GCC Countries. Jel Classification Codes: F33 ؛ F360 ؛ D74Article